商业银行发展新金融初探(2)

（三）新金融市场必将日渐壮大

零售金融本身是满足客户需求的整个链条上的一个点，但正因为它是连接供和需的关键点，新金融才能从这个点切入、成长。新金融的产生又是“双升驱动”的结果，金融科技升级为其提供发动机，消费升级为其增强牵引力。这其中金融科技升级是一个决定性的因素，因为任何时候谈新金融都一定要回归到其本质和内涵，即消费者需求是核心。金融科技以消费者体验洞察为基础，以技术升级来整体上优化金融供给侧，为客户打造更加贴心的金融产品，使得客户在利用金融产品的消费中产生“共鸣式”的愉悦体验，并最终引领新金融市场日渐壮大。

必须引起注意的是，在新零售背景下，以蚂蚁金服、腾讯为代表的互联网科技企业，利用金融科技驱动数据、整合资源，推出 “花呗”“微粒贷”等多元化新金融产品。他们不仅掌握了数据、平台、技术，还通过跨界融合模式，在很大程度上替代了传统银行的零售业务。例如：在支付宝中依然存在相应的理财、存取功能，蚂蚁花呗、借呗更替代了银行的信用卡和小额贷款功能，这同时也让商业银行支付终端业务面临被边缘化的尴尬境地。

二、新金融是银行转型发展的必然选择

（一）国家政策大力支持，新零售升级已成必然趋势

根据“国办发〔2018〕93号”《国务院办公厅关于印发完善促进消费体制机制实施方案》，新零售响应了国家提出的消费升级和供给侧改革的要求，国家政策大力支持零售行业的转型升级。近年，政府推出了互联网（物联网）+的行动计划，国家商务部对新零售的重视、肯定和研究，从侧面反映出，新零售正成为引领中国零售业创新升级的一股关键力量，成为助力中国经济发展的新动能之一。

（二）消费升级，打开新金融广阔的市场空间

新零售的蓬勃发展带动了消费升级。随着消费升级，居民的消费观念发生着巨大的变化，逐渐从传统的现金消费转变成追求便捷、简单和个性化的金融消费，基于这种快速信贷消费的影响，居民消费信贷意愿增强。

2017年“双十一”，阿里巴巴一天就创造出1682亿的零售收入，其中蚂蚁花呗追加了1760亿元的信用额度，相当于一家大型传统银行一年的消费信贷新增总额。居民在信用卡消费，以及购车、旅游、教育等方面贷款或分期的普遍使用，都说明消费信贷在居民生活中受到极大欢迎并得到迅速普及。

对银行而言，消费信贷具有轻资本、高回报特点，消费信贷将成为银行发展转型重要突破口。银行信贷结构将以金融科技为抓手，进一步向新金融转型。实际上，近几年“花呗”“微粒贷”等网络新金融公司的迅猛发展，侧面印证了商业银行在新金融业务上存在很大提升空间。发展新金融，正成为中国银行业的发展趋势之一。只有积极拥抱新技术、依托新零售，主动转型升级，在金融科技赋能下实现二次增长，抢占新零售消费信贷市场，银行才能获得持续不断的发展动力。

（三）发展新金融能够优化银行信贷结构

新金融在银行业中的发展能够不断优化银行内部的信贷产品结构和收入结构。2017年11月，麦肯锡发布的《中国Top40家银行价值创造排行榜（2017）》显示，根据40家银行2016年的贷款组合研究发现，银行贷款组合并未创造经济价值，银行价值损失主要来自对公贷款。麦肯锡全球资深董事合伙人曲向军表示，“未来5-10年，零售银行对于银行业的利润贡献会超过50%。”

（四）新金融信贷产品具有突出的价值创造能力

在金融实践中，从各类信贷产品对比看，新金融信贷产品拥有较强的定价优势，价值创造能力突出。以互联网（物联网）金融公司网贷产品和某商业银行线上快贷产品为例，目前新金融的信贷产品，都是按天计息，信贷产品的收益非常高，能够在很大程度上为银行创造收益。从网络金融公司财务表现来看，新金融信贷产品也体现较强的盈利能力，从经营状况来看，一些网络金融公司均能在较短时间内实现良好的盈利目标。这是因为，银行贷款的利率一般在5%-8%之间，消费贷款利率基本在8%—14%之间，而网络金融公司贷款利率甚至达到24%，远高于一般银行贷款利率水平，获利惊人。因此，新金融信贷产品是银行改善盈利的重要途径，具有突出的价值创造能力。

三、商业银行发展新金融的有利条件

新金融的到来正逐渐改变银行现有经营模式。未来，金融服务将实现场景化，客户进入银行不仅能获得为个人量身定做的金融业务，还能满足更多的需求，如客户在网点等待办理业务的时候，就可以利用这些碎片化的时间，通过银行的网络渠道（手机端、柜员机等）查询办理所有金融理财业务，亦可购买日常生活必备品，随后邮寄到家。这不仅是跨界，也是相互渗透，有消费就有金融，就与银行有关。那么，不论是理财，还是购物消费，只要与零售金融相关的，都应该是银行的业务（服务）。银行业不去主动走出这一步，其他行业也会走出这一步。如阿里巴巴，腾讯，都有理财工具，有保险产品，有实时支付交易产品等。因此，跨界、渗透、融合是未来新金融转型和发展的方向。而我国商业银行在新金融转型和发展中具有先天的优势。

文章来源：《新金融》 网址: http://www.xjrzzs.cn/qikandaodu/2021/0710/676.html